Impozitarea indemnizațiilor de epuizare

Indemnizația de epuizare, în impozitul pe profit, deducerile din veniturile brute au permis investitorilor în depozite minerale epuizabile (inclusiv petrol sau gaz) pentru epuizarea depozitelor. Teoria din spatele alocației este aceea că este necesar un stimulent pentru stimularea investițiilor în această industrie cu risc ridicat.

Indemnizația de epuizare este similară cu indemnizația de amortizare acordată altor firme pentru investițiile lor. Există însă diferențe substanțiale. Unul este că este dificil să estimăm ce proporție dintr-un depozit de minerale a fost epuizat. Un alt lucru este că valoarea depozitului este adesea substanțial mai mare decât suma investită. Căutarea unui depozit implică un risc considerabil, dar, odată găsit, poate justifica niveluri ridicate de investiții, chiar și fără stimulente fiscale.

Prima alocație de epuizare din Statele Unite, denumită „epuizarea descoperirii”, a fost adoptată în 1918 pentru a stimula producția de petrol pentru primul război mondial (chiar dacă războiul tocmai s-a încheiat). Valoarea descoperirii s-a dovedit a fi prea greu de estimat, astfel că aceasta a fost schimbată în 1926 la „epuizarea procentuală” pentru proprietățile de petrol și gaze, în baza cărora corporația deduce un procent fix din vânzările sale ca indemnizație de epuizare, indiferent de suma investită. În plus, producătorii își pot deduce costurile de capital, obținând astfel un dublu beneficiu. După 1931, Congresul a extins utilizarea „epuizării procentului” în multe alte industrii extractive, precum cele în cauză cu metale, sulf și cărbune.

Susținătorii indemnizației de epuizare susțin că un tratament special pentru industria petrolului și a gazelor este justificat din cauza riscurilor ridicate implicate și din cauza faptului că aprovizionarea de petrol fiabilă este vitală pentru apărarea națională. Oponentii sustin ca indemnizatiile de epuizare prea benefice duc la investitii excesive in industriile favorizate si la exploatarea excesiva a unor minerale, distorsionand alocarea resurselor. După ani de dezbatere, indemnizația de epuizare pentru petrol și gaze a fost redusă de la 27,5 la sută la 22 la sută în 1969 și eliminată complet pentru anumiți producători mari în 1975. Doar companii mici, independente și proprietari de drepturi, precum și proprietarii de puțuri de gaz metan geopresurizate, s-a permis o epuizare procentuală, dar urma să scadă treptat până la 15 la sută începând cu 1984.